關于上證50ETF期權價格有效性研究——基于期權平價理論分析

作者：雷書達,吳文鋒

摘要：本文基于上證50ETF期權上市后的交易數據,嘗試利用期權平價關系構建交易策略,檢測期權產品套利空間,并利用Tobit模型實證分析了套利空間與股票市場和期權市場行為間的關系。研究結果表明：目前我國期權定價仍不是有效的,期權和標的資產的流動性是最大的影響因素。最后,文章對提高我國期權價格的有效性問題提出相關建議。

發文機構：上海交通大學安泰經濟與管理學院

關鍵詞：上證50ETF期權定價效率期權平價理論SSE 50ETF optionsPricing efficiencyPut-call parity

分類號： F832.5[經濟管理—金融學]