我國漁業上市公司股價波動分析

作者：李楊,陳丕棟,慕永通

摘要：本文以我國漁業上市公司中養殖業、捕撈業、加工業的代表企業為樣本,利用三家上市公司日收盤價數據分析我國漁業上市公司的股價波動。根據基本統計量描述了解了企業股價的基本分布特征,驗證了股價對數收益率的平穩性、自相關性、波動聚集性和ARCH效應。通過建立ARCH族模型檢驗風險對股價收益的影響,外部沖擊對股價波動的影響,并考證了我國漁業上市公司股市中的杠桿效應。結果表明我國漁業上市公司股價波動中存在顯著的ARCH效應,股票市場外部沖擊對市場波動的影響具有持續性,杠桿效應不顯著。

發文機構：中國海洋大學

關鍵詞：股價收益ARCH族模型波動集聚性杠桿效應rate of returnARCH family modelvolatility clusterleverage effect

分類號： F326.407[經濟管理—產業經濟]