國際油價波動對俄羅斯實際有效匯率的影響研究

作者：卓四清,王博,喬路

摘要：國際石油價格近年來出現了多次大幅度波動,俄羅斯盧布匯率短時間內大幅下挫,引發＂盧布危機＂。文章通過建立國際石油價格同俄羅斯實際有效匯率之間的Copula函數模型,對Copula函數進行參數估計得到了它們之間的秩相關系數和尾部相關系數,定量地衡量了國際石油價格波動同俄羅斯實際有效匯率的尾部關系。實證表明,國際石油價格同俄羅斯盧布實際有效匯率之間存在較強的左右尾部相依關系,證明近年來俄羅斯匯率的大幅震蕩很大程度上是由于國際石油價格劇烈波動引起的。

發文機構：武漢大學經濟與管理學院

關鍵詞：俄羅斯匯率國際油價波動盧布貶值實際有效匯率COPULA模型尾部相關性Russia Exchange RateInternational Oil Price VolatilityRuble devaluationReal Effective Exchange RateCopula Modeltail dependence

分類號： F746.41[經濟管理—國際貿易][經濟管理—產業經濟]