歐盟碳配額市場與電力、能源市場聯動效應分析

作者：張澤明,嚴夏

摘要：本文使用向量誤差修正模型研究了歐盟碳配額期貨市場與電力、能源期貨市場之間的聯動效應,發現三者之間既存在長期協整關系,又存在短期引導關系;電力期貨價格對碳配額期貨價格、能源期貨價格的沖擊有正向反應,碳配額期貨價格對能源期貨價格的影響明顯大于能源期貨對碳配額期貨價格的影響,碳配額期貨價格對高峰電力期貨價格的影響明顯大于其對低谷電力期貨價格的影響。

發文機構：西南科技大學計劃財務處

關鍵詞：歐盟碳配額向量誤差修正模型脈沖響應期貨市場價格沖擊EUAVECMimpulse responsefutures marketprice shock

分類號： F205[經濟管理—國民經濟]