基于資產負債視角的保險業流動性風險分析

作者：李紅

摘要：保險業流動性風險的實質是資產和負債的流動性錯配,當資產端的流動性供給不足以滿足負債端的流動性需求時,保險公司就面臨著流動性風險。因此,保險業流動性風險管理的重點是如何確保資產端和負債端的流動性匹配,因此研究資產負債流動性錯配問題具有重要的現實和理論意義。本文從資產負債的角度,對保險公司的流動性風險管理進行研究,通過分析資產端以及負債端流動性風險的來源,即資產負債期限結構、成本收益以及現金流的錯配,進而得出保險公司流動性風險的具體表現形式,主要體現在資產端投資資產收益率較低以及投資資產無法及時變現的風險、負債端可能存在大額資金賠付或無法及時補充資金的風險以及資產負債錯配引起的經營活動現金流缺口風險。針對保險公司資產負債流動性風險的具體表現形式,從資產負債管理的角度提出保險業流動性風險管理的措施,通過提高資產端資金利用效率,豐富負債端流動性管理手段,以及強化資產負債流動性協動,確保守住流動性風險的底線。

發文機構：中國出口信用保險公司

關鍵詞：流動性風險系統性風險資產負債管理結構匹配

分類號： F83[經濟管理—金融學]