基于二叉樹模型的農業可轉債定價研究——以天康轉債為例

作者：方欣,丁勝,荀晨,郭登倩

摘要：以天康轉債為例,通過構建二叉樹模型對其進行定價研究,可以得到2020年4月3日天康轉債的理論價格為180.69元,當日實際價格為176.88元,兩者相差不大。為了更加直觀地顯示運用二叉樹模型計算出的理論價格與實際價格的偏差,形成30個交易日的理論價格與實際價格對比圖,研究表明二叉樹法得出的理論價格與實際價格基本一致。將二叉樹定價模型運用到其他農業可轉債中,除宏輝轉債外,其他可轉債理論價格與實際價格偏差不大。

發文機構：南京林業大學經濟管理學院

關鍵詞：可轉債定價二叉樹農業可轉債convertible bond pricingbinomial treeagricultural convertible bonds

分類號： F326[經濟管理—產業經濟]