中美大豆期貨價格關系的實證研究

作者：羅鋒,牛寶俊

摘要：基于2003年1月-2009年6月的月度數據,運用E-G兩步法、誤差修正模型及格蘭杰因果關系檢驗方法,對CBOT大豆期貨價格與DCE大豆期貨價格的關系進行了實證分析。分析結果表明：長期而言,CBOT大豆期貨價格與DCE大豆期貨價格是協整的,CBOT大豆期貨價格波動對DCE大豆期貨價格的波動產生了顯著影響;CBOT大豆期貨價格對DCE大豆期貨價格的傳遞效應具有由短期波動到長期均衡調整的自我修正的動態機制,修正功能較強;CBOT大豆期貨價格波動是DCE大豆期貨價格波動的原因,大豆價格的國內定價權仍有待加強。

發文機構：佛山科學技術學院經濟管理學院 華南農業大學經濟管理學院

關鍵詞：大豆期貨協整檢驗誤差修正模型soybean futureco-integration testerror correction model

分類號： F752.66[經濟管理—國際貿易][經濟管理—產業經濟]