混合二分法和牛頓迭代法對隱含波動率計算的改進

作者：徐辰諾,李元潔,陸一嘯,葉可文

摘要：金融市場的研究指出,通過傳統Black-Scholes 期權定價公式的計算,隱含波動率呈現波動率微笑的現象。本項目以不同到期日的中國股市 50ETF 期權作為實證,擬采用改進的牛頓迭代法計算看漲期權的隱含波動率,并驗證波動率微笑現象。本項目將牛頓迭代法與二分法結合作為改良,使得隱含波動率計算方法對迭代初始值不敏感。

發文機構：上海立信會計金融學院

關鍵詞：偏微分方程隱含波動率優化方法

分類號： V