作者:田偉
摘要:本文通過構建時變權重空間矩陣,利用變權重面板空間回歸模型研究了次貸危機、歐債危機和脫歐公投幾個重大事件對28個國家的股票市場的沖擊效應。結果表明股票市場與各國債券市場之間存在著顯著的風險傳染和投資轉移行為,通過分段估計詳細分析了各個事件的具體影響。通過比較建立的空間權重矩陣,表明時變空間權重矩陣要優于固定權重的空間矩陣并確定了最優的空間權重矩陣形式。
發文機構:電子科技大學
關鍵詞:時變空間權重矩陣金融事件沖擊效應
分類號: F83[經濟管理—金融學]