基于理性預期和適應性預期的Shibor實證研究

作者：楊婉茜,成力為

摘要：預期的形式決定了經濟主體的前瞻性行為，體現為不同形狀的收益率曲線，是貨幣政策制定和執行必須考慮的微觀行為基礎。基于利率期限結構的理性預期理論和適應性預期理論，本文采用單位根檢驗、協整檢驗和線性回歸方法，對我國銀行間同業拆借利率體系（Shibor）進行實證研究，發現Shibor整體、短端和以3個月利率為短期的中長端利率組合均符合適應性預期理論，但理性預期假設沒有通過顯著性檢驗。

發文機構：大連理工大學經濟學院

關鍵詞：SHIBOR理性預期適應性預期Shiborrational expectationadaptive expectation

分類號： F820[經濟管理—財政學]C812[社會學—統計學]