資產價格波動與實體經濟穩定研究

作者：何德旭,饒明

摘要：資產價格波動影響實體經濟的程度與機制，一直備受關注。與國內其他相關研究相比．本文在樣本選擇上突出了資產價格波動影響消費和投資的針對性。通過構建引入資產價格的局部均衡分析模型和IS—LM擴展模型．本文采用現代時間序列分析的ADF檢驗、Granger因果檢驗、Johansen協整檢驗、VECM檢驗、脈沖響應函數和預測方差分解等多種方法進行研究．揭示了我國資產價格波動與實體經濟穩定之間的相關性、因果關系、影響程度、影響過程和影響機制。

發文機構：中國社會科學院數量經濟與技術經濟研究所 山西財經大學財政金融學院 信達證券股份有限公司研發中心

關鍵詞：資產價格波動實體經濟穩定協整分析VECM檢驗脈沖響應方差分解asset price fluctuationsreal economy stabilitycointegration approachVECM TestIRFvariance decompositions

分類號： F124.1[經濟管理—世界經濟]