國際石油價格與人民幣匯率的聯動效應研究——基于VAR模型的實證分析

作者：丁緒輝,王柳元,賀菊花

摘要：石油作為重要的大宗商品,通過國際收支和通貨膨脹的渠道影響到我國的人民幣匯率。基于2005年7月21日到2017年4月12日的數據,在借鑒國內外相關研究的基礎上,通過協整分析、格蘭杰因果檢驗、建立VEC模型分析二者之間的聯動關系,結果發現國際石油價格和人民幣匯率之間存在長期均衡關系,國際石油價格每變動1%,人民幣匯率會反向變動0.11%,并且在短期內國際石油價格是人民幣匯率的單向格蘭杰原因,長期內二者存在雙向格蘭杰因果關系。隨著今年我國外匯儲備的增加,國際石油價格波動對我國匯率市場帶來的風險弱化,但是我們依然要強化風險防范意識。

發文機構：河海大學企業管理學院 東南大學人文學院

關鍵詞：國際石油價格人民幣匯率金融資產價格通貨膨脹International oil priceRMB exchange rateFinancial assetPrice inflation

分類號： F746.41[經濟管理—國際貿易][經濟管理—產業經濟]