中央對手方的多維度審慎監管研究

作者：鮑曉曄

摘要：中央對手方結算制度可有效降低場外衍生品市場的信用風險，但由于中央對手方在集中管理信用風險、發揮自律監管作用的同時，也將原本分散的風險集于一身，因此應當實施多維度審慎監管：在主體監管上嚴格會員準入標準，在客體監管上設定適當的產品適用范圍，在行為監管方面須事先制定有序的會員違約處理規則。上海清算所作為我國場外衍生品集中結算的中央對手方，應從主體、客體和行為三方面進行多維度審慎監管，并不斷完善自律監管功能。

發文機構：上海師范大學商學院

關鍵詞：場外衍生品中央對手方多維度審慎監管OTC derivativesCCPmultiple dimensionsprudential regulation

分類號： F832.1[經濟管理—金融學]