我國不同類型開放式基金的風險價值對比研究——基于Monte Carlo-VaR模型的分析

作者：方志成,許學軍

摘要：本文基于Monte Carlo-VaR模型,以2020年6月之前的數據作為研究區間,對我國不同類型開放式基金進行VaR計算,并對比風險價值與回溯結果。研究發現,Monte Carlo-VaR模型加上適當的回測天數能夠較好地估計不同類型基金的風險價值;不同類型的基金由于風險構成的因素不同,采用的歷史模擬周期也不同,股票型基金更注重短期的風險因素,混合型基金需要更長的模擬期限。

發文機構：上海理工大學管理學院

關鍵詞：開放式基金風險價值MonteCarlo-VaR模型

分類號： F83[經濟管理—金融學]