基于Python的“煙蒂”量化投資策略構建與實證分析

作者：王曉翌,張金領

摘要：本文旨在探索如何將價值投資理論應用于量化投資。基于巴菲特"煙蒂"擇股法,以滬深300作為選股母集,以煙蒂指標(PB×PE)、凈資產收益率、預測凈利潤增長率和市現率為擇股指標,以指標中位數為閾值,借助量化投資技術,構建了一個"煙蒂"價值投資多因子策略。經過回測發現,與作為比較基準的滬深300指數相比,該策略無論是從年化收益還是從夏普比率看,無論是在震蕩還是在極端行情下,均具有明顯的優勢。

發文機構：河北經貿大學金融學院投資系

關鍵詞：量化投資價值投資多因子策略Python聚寬

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